Sinds 2018 werkt de belastingvermindering voor pensioensparen (derde pijler) met een systeem van dubbel plafond. Een spaarder kan tot 1.050 euro per jaar storten en een belastingvermindering van 30 % krijgen (maximaal 315 euro), of kiezen voor het verhoogde plafond van 1.350 euro, waarbij de vermindering dan wordt teruggebracht tot 25 % (maximaal 337,50 euro). Deze bedragen blijven bevroren tot 2029.
Maar een val schuilt in een technisch detail, vaak over het hoofd gezien door spaarders: het tarief van 25 % geldt voor het volledige gestorte bedrag, en niet enkel voor het gedeelte boven 1.050 euro. Resultaat: wie 1.200 euro stort, krijgt 25 % van dat bedrag, ofwel 300 euro — vijftien euro minder dan wie bij 1.050 euro was gebleven. De werkelijke rendabiliteitsdrempel van het verhoogde plafond ligt dus op 1.260 euro, niet op 1.050 euro zoals men zou kunnen denken.
De officiële waarschuwing heeft echter niet volstaan om de valkuil te vermijden: voor het inkomstenjaar 2025 telt de FOD Financiën 2.201 belastingfiches die overeenstemmen met stortingen tussen 1.050 en 1.260 euro — evenzoveel belastingplichtigen die meer stortten om minder te ontvangen.
Los van deze specifieke val weegt de hele regeling steeds zwaarder op de overheidsfinanciën. De fiscale uitgave voor pensioensparen steeg van 285,5 miljoen euro voor inkomstenjaar 2004 naar naar schatting 653,2 miljoen euro voor inkomstenjaar 2025 — een recordniveau, gedreven door de vroegere indexering van de plafonds, de stijging van het aantal spaarders (meer dan 1,8 miljoen houders van bankfondsen eind september 2025) en de invoering van het tweede plafond in 2018.
De kern van het debat is even fiscaal als economisch. De belastingvermindering wordt berekend op het volledige bedrag dat de spaarder stort, instapkosten inbegrepen. Volgens gegevens van de FSMA, aangehaald in een parlementair wetsvoorstel, rekenen 14 van de 21 pensioenspaarfondsen instapkosten van 3 % aan, en overschrijden de gemiddelde instapkosten bij tak 21-verzekeringen 6 %. Wanneer een instelling 3 % instapkosten aanrekent, kent de Staat dus 30 % vermindering toe op bedragen waarvan een deel nooit voor het pensioen van de spaarder zelf zal worden belegd. Op systeemniveau vertegenwoordigen de circa 520 miljoen euro aan kosten die de sector jaarlijks int, een bedrag van dezelfde grootteorde als de fiscale uitgave zelf.
Die vaststelling voedt rechtstreeks het touwtrekken dat in het najaar van 2026 nog altijd aan de gang is tussen minister van Financiën Jan Jambon (voorstander van concurrentie) en de partij Vooruit (voorstander van een wettelijk kostenplafond) — een dossier dat sinds de mislukte kern van juli 2026 on hold staat.
De praktische regel om te onthouden is eenvoudig, en verdient het om breed verspreid te worden onder de aangeslotenen: ofwel stoppen bij 1.050 euro per jaar (goed voor 87,5 euro vermindering), ofwel resoluut tussen 1.260 en 1.350 euro gaan (goed voor maximaal 112,5 euro), maar nooit daartussenin. Wie het verhoogde plafond wil benutten, moet die keuze bovendien elk jaar uitdrukkelijk bevestigen bij zijn bank of verzekeraar — anders wordt het overschot gewoon terugbetaald. Nog een aan te moedigen reflex: de instap- en beheerskosten met dezelfde nauwkeurigheid vergelijken als de voorgestelde rendementen. Over meerdere decennia weegt dat verschil vaak zwaarder door dan de prestatie zelf.