.jpg)
De derde pijler weegt vandaag 42 tot 44 miljard euro. Drie miljoen Belgen sparen erin, aangetrokken door een fiscaal voordeel dat al bestaat sinds 1986. Maar sinds 2018 werkt dit systeem met twee snelheden: 30% belastingvermindering voor stortingen onder 1.050 euro, 25% daarboven. Resultaat: een "valstrikzone" waar méér sparen minder oplevert. Concreet: 1.100 euro storten levert een vermindering van 275 euro op. 1.050 euro storten levert er... 315 op. De logica ontgaat de meeste spaarders, en dat is precies het probleem dat de FSMA aankaartte in haar advies van eind juni.
De andere urgentie is budgettair. De fiscale kostprijs van het pensioensparen steeg van 285 miljoen euro in 2005 naar 640 miljoen in 2024. In datzelfde jaar inde de financiële sector ongeveer 520 miljoen euro aan kosten op deze producten, een bedrag van dezelfde grootteorde als de overheidssteun zelf. De Staat subsidieert, de banken innen een nagenoeg gelijkwaardig aandeel.
De tekst van Jan Jambon (N-VA) stelde voor om de twee tarieven samen te voegen tot één, in- en uitstapkosten bij verandering van bank te verbieden, en de markt open te stellen voor beursvennootschappen. Een hervorming naar het model van de aanbevelingen van de FSMA: meer eenvoud, meer mobiliteit, meer concurrentie.
Vooruit ziet dat anders. Voor de Vlaamse socialisten ligt de echte hefboom niet bij concurrentie maar bij een plafonnering van de bancaire beheerskosten, die vandaag niet omkaderd zijn. Hun argument: spaarders vergelijken aanbiedingen niet zoals beleggers, concurrentie zal hen dus niet beschermen. Het tegenkamp, met MR en N-VA op kop, weigert dat plafond. Resultaat: blokkering.
Achter de confrontatie over de bankkosten speelt zich een fundamentele kwestie af. De regering moet tegen 2029 10 miljard euro besparen. De samenvoeging van de twee belastingverminderingstarieven tot één is een uitgelezen kans om het fiscaal voordeel te versmallen, onder het mom van vereenvoudiging. Dat punt, en niet het kostenplafond, zal de werkelijke omvang van de hervorming bepalen.
Het dossier stond zelfs niet op de agenda van de laatste beperkte kern. Het voegt zich bij een stapel wachtende fiscale teksten: antifraudeplan, vermogensbelasting voor vzw's, bedrijfsvoorheffing voor nacht- en ploegenarbeid, vrijstelling voor universitaire onderzoekers. Allemaal doorverwezen naar het conclaaf van eind september.
Er wordt geen enkele beslissing genomen vóór het reces. Huidige spaarders ondergaan geen enkele onmiddellijke verandering. Maar de komende afweging zal zowel het belastingverminderingstarief als de omkadering van de kosten raken, twee parameters die rechtstreeks het nettorendement van het pensioensparen beïnvloeden. Een dossier om vanaf eind september van nabij te volgen.